Pensiju fondiem pozitīvs ienesīgums, kas pārsniedz inflāciju

Kaut arī 2014.gada pirmais ceturksnis finanšu tirgos, kur pensiju fondu pārvaldītāji izvieto līdzekļus un pelna pensiju kapitāla pieaugumu nākotnes pensionāriem, bija visai pretrunīgs, pārvaldītāji ir spējuši nodrošināt pozitīvu ienesīgumu: valsts fondēto pensiju shēmā viena gada ienesīgums bija 1,54%, savukārt privāto pensiju fondiem - 1,98%. Savukārt trīs gadu ienesīgums abos pensiju līmeņos jau pārsniedz 3%.

Latvijas Komercbanku asociācijas Pensiju fondu apskatā veiktie aprēķini par to, vai valsts fondēto pensiju ienesīgums pārsniedz inflāciju, liecina, ka 2. līmeņa kapitāla pieaugums turpina pārspēt faktisko pirktspējas zudumu.

Attēlā redzams, ka pensiju 2.līmeņa kapitāla pieaugums (sarkanā līkne) uz 2014.gada 1.ceturkšņa beigām turpina pārspēt faktisko pirktspējas zudumu (zilā līkne). Vēsturiski ļoti liela atšķirība starp šīm līknēm izveidojās 2007.-2008.gadu laikā, kas saistīts ar ļoti augstu inflāciju Latvijā un finanšu tirgu kritumu. Augstā inflācija bija Latvijas nesabalansētās attīstības un ekonomikas pārkaršanas sekas. Šāda situācija nebija ilgtspējīga, un tai sekoja atbilstoša ekonomikas lejupslīde un inflācijas atgriešanās normālos līmeņos, un attiecīgi 2009.gadā šī nobīde samazinājās. Tas apliecina, ka ieguldījumu reālā vērtība ir sekmīgi saglabāta.

Valsts fondētās pensijas - pensiju 2.līmenis

2014.gada 1.ceturkšņa laikā valsts fondēto pensiju shēmas aktīvi ir pieauguši par 70 miljoniem eiro, no tā 14 miljonus eiro nākotnes pensionāriem ir nopelnījuši pensiju fondu pārvaldītāji, pārējā summa - 56 miljoni eiro - ir iemaksas no VSAA. Kopumā marta beigās 2.pensiju līmenī bija uzkrāti vairāk nekā 1,75 miljardi eiro.

Kopš pensiju 2.līmeņa shēmas darbības sākuma pārvaldītāji kopējo pensijas kapitālu ir palielinājuši par 283 miljoniem eiro. Viens lats, kas fondēto pensiju shēmā tika ieguldīts 2003.gada sākumā, līdz 2014.gada 1.ceturkšņa beigām ir nopelnījis nedaudz vairāk nekā 75 centus.

Privātie pensiju fondi - pensiju 3.līmenis

2014.gada 1.ceturksnī privātajos pensiju fondos uzkrātā pensiju kapitāla vērtība palielinājās par 8,9 miljoniem eiro jeb 4% un sasniedza 240,5 miljonus eiro. Pensiju plānu aktīvu pieaugumu galvenokārt ietekmēja dalībnieku iemaksas 8,8 miljonu eiro apjomā (iemaksu apjoms palielinājies par 2%, salīdzinot ar 2013.gada 1.ceturksni), gan dalībniekiem izmaksātais kapitāls 5,2 miljonu eiro apjomā (pieaudzis par 33%, salīdzinot ar 2013.gada 1.ceturksni), kā arī investīciju peļņa 5,3 miljonu eiro apmērā.

Šā gada sākumā ir bijusi vērojama rekordaugsta jaunu dalībnieku iesaistīšanās pensiju 3.līmenī - salīdzinot ar 2013.gada pirmo ceturksni, jauno dalībnieku skaits šogad ir par 44% lielāks. 94% no jaunajiem dalībniekiem ir individuālie dalībnieki, kas veic iemaksas paši par sevi, tādējādi būtiska būtu augstāka darba devēju aktivitāte.

Kopumā pensiju 3.līmenī savus uzkrājumus veido 222 917 dalībnieku (75% individuālie dalībnieki, 25% uzņēmumu darbinieki, par kuriem iemaksas veic darba devēji.

LKA Pensiju fondu apskats par 2014. gada 1. ceturksni pieejams LKA mājas lapā http://www.bankasoc.lv/lv/petijumi/pensiju-fondu-apskats.html

Papildu informācija

Valsts fondētajā pensiju shēmā jeb pensiju sistēmas 2.līmenī papildu uzkrājums pensijai veidojas, daļu no cilvēka valsts sociālās apdrošināšanas iemaksām ar pensiju pārvaldītāja (fonda) starpniecību ieguldot akcijās, obligācijās un citos vērtspapīros, kā arī banku depozītos. Līdz ar to pensijas kapitāls pieaug straujāk nekā inflācija un vidējā darba alga valstī.

Privātie pensiju fondi jeb pensiju sistēmas 3.līmenis ir iespēja veidot papildu uzkrājumus savai nākotnes pensijai – iemaksas brīvprātīgi veic pats cilvēks vai viņa darba devējs, tās tiek ieguldītas kādā no privāto pensiju fondu administrētiem pensiju plāniem. Pensiju 3.līmeņa kapitāls tiek uzkrāts un ieguldīts finanšu tirgos.

 

Autors: Baiba Melnace

Foto: stock.xchng